리사이클 홀딩스 주가 -45% 하락 이유 및 전망 완벽 분석

리사이클 홀딩스 주가가 하루 만에 -45% 급락을 하였습니다. 서학개미들의 많은 매수로 한국인들 뿐만 아니라 여러 나라에서 인기 있는 주식인 폐배터리 대장주 리사이클 홀딩스의 주가하락 이유와 상폐 위기까지 갈 것인지 전문가들의 의견 포함하여 정리해 보겠습니다.

 

로체스터-허브

 

 

1. 리사이클홀딩스 주가하락 이유 :  로체스터 허브 공사건설 일시중단

 

리사이클 홀딩스는 현재 스포크 공장만 운영하고 있습니다. 기본적으로 폐배터리 재활용은 전처리(스포크) - 후처리(허브)로 구분이 됩니다. 스포크는 폐배터리를 분쇄해서 중간원료인 블랙매스(블랙파우더)를 만드는 과정입니다. 중간원료인 블랙매스를 습식제련(HUB)하여 유가금속인 황산니켈, 황산코발트, 황산망간, 탄산리튬을 뽑아냅니다. 리사이클 홀딩스는 뉴욕, 온타리오, 애리조나 등에 스포크 공장에서 연간 5만 톤의 폐배터리를 처리하고 있습니다. 이러한 스포크 공장의 운영과 더불어 로체스터 허브를 통한 최종적인 완성형 폐배터리 기업으로 한 단계 거듭나려고 하던 와중에 로체스터 허브 공장 건설의 일시 중단 소식이 전해졌습니다. 그 이유는 원자재값 상승으로 인한 공사비용 증가로 총비용이 예상비용을 초과하여 이전 프로젝트를 통해 조달했던 3억 7,500만 달러의 지원금에 대한 미국 에너지부의 승인을 기다려야 하는 상황입니다. 이러한 이유로 시장이 기대하던 신규 성장에 대한 기대감이 꺾이면서 투매가 나온 것으로 보입니다. 이로 인한 경영 계획에 차질이 발생한 것에 대한 우려도 보입니다. 향후 공사 지속 여부는 충분한 검토 후 3분기 실적이 발표되는 11월 13일에 발표할 것이라고 하였습니다. 사실상 로체스터 허브는 공정률 90%에 거의 마무리 단계였습니다. 정상적으로 진행되었다면 24년에 가동이 가능한 수준이었는데 불가피하게 연기가 될 것으로 예상됩니다. 리사이클 홀딩스의 주주로서 투자대금의 지원을 받아 빠른 회복으로 정상화되기를 바라봅니다. 현재 로체스터 허브 공사진행 현황이 얼마나 진행되었는지 아래 링크 영상을 통해 확인해 보시기 바랍니다.

 

 

 

 

로체스터 허브 공사현장 (1분영상)

 

 

 

 

 

 

2. 리사이클 홀딩스 주가하락 이유 : 블랙매스 원자재의 가격 하락

 

리사이클 홀딩스는 북미 최대의 폐배터리 재활용 기업임은 분명하지만 현재 블랙매스를 처리하는 스포크 전처리 공장만 가동하고 있고, 매출도 블랙매스 판매 수익으로만 운영되고 있습니다. 그런데 현재 유가금속 광물에 대한 가격이 폭락하고 있습니다.  이에 대한 이유는 이차전지 수요 감소와 공급 과다가 혼재하고 있어 재고가 급격하게 증가하고 있기 때문입니다. 따라서 블랙매스 가격도 떨어지고 있습니다. 원물 가격에 대한 하락 폭보다 더 많이 하락하고 있으니 리사이클 홀딩스 입장에서는 매출 부분에서 큰 타격일 것입니다. 리사이클 홀딩스의 손익계산서를 살펴보더라도 블랙매스의 판매량은 증가하고 있지만 매출은 증가하지 않고 있습니다. 따라서 영업이익 면에서도 적자폭이 더 커지고 있습니다. 추가로 리사이클 홀딩스는 미국의 인플레이션 감소법에 근거하여 유리한 상황이었는데, 내년에는 미국 대선에서 트럼프로 다시 친환경 섹터가 찬밥 신세가 될 수도 있다는 우려도 생각해 보아야 할 문제입니다. 

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폐배터리와 떼려야 뗄 수 없는 이차전지 주식들에 대한 의견들도 아래 링크를 통해 함께 챙겨 보시기 바랍니다.

 

 

 

이차전지 저평가 BEST3 확인

 

 

 

 

 

 

 

주가 전망 및 투자 의견

 

위와 같은 악재와 우려가 있음에도 불구하고 폐배터리 재활용 기업은 유일하게 리사이클 홀딩스 밖에 없습니다. 미국에서 이미 4개의 스포크 공장이 가동되고 있고, 로체스터만 완공되면 허브까지 진행할 수 있습니다. 로체스터 허브는 이미 준공이 코앞인 상황입니다. 결국에는 공사가 가동되고 승인이 나지 않을까 생각합니다. 폐배터리 사업의 실적은 광물 원물 가격에 영향이 있기 때문에 이 또한 주가에 영향을 주게 됩니다. 결국 리사이클 홀딩스 기업은 가격 결정권이 없다는 뜻입니다. 이러한 모든 가능성을 종합해서 생각해 보면 북미에 유일한 기업이라는 메리트와 폐배터리 시장의 성장 가능성, 광물 가격은 공급과 수요에 따라 변동 가능성은 있는 것이고 이에 따라 매출 이익이 개선될 수 있다는 점으로 생각해 볼 때 소액으로 조금씩 미래 가치에 투자해 보시는 것이 어떠할까 생각해 봅니다.

 

 

 

 

 

 

 

종합 투자지표

티커	LICY
52주 최고 / 최저	6.58 / 1.15
시총	2.19억 USD
대금	0.26억 USD
EPS	-0.61

 

 

 

 

 

마무리

 

오늘은 리사이클 홀딩스의 주가 하락 이유와 전망에 대해서 분석해 보았습니다. 로체스터 허브 공장 중단과 블랙매스 가격의 하락으로 인한 주가 하락은 단기 악재로 판단할 수도 있기 때문에 폐배터리 산업의 성장에 대한 믿음과 희망이 있으시다면 앞으로도 눈여겨보실 필요가 있을 거 같습니다.